Gaspard est un jeune musicien prétentieux. Un jour, il se voit maudit par Puck, l'esprit de la forêt et transformé en loup. Il a un an pour améliorer son comportement sans quoi, il restera sous sa nouvelle forme à jamais.
Alors que le délai se rapproche, il rencontre le petit Chaperon Rouge en chemin pour aller aider sa Grand-Mère.
D'abord un peu méfiante, Chaperon Rouge accepte finalement de venir en aide à Gaspard lorsque celui-ci lui raconte son histoire.
Mais la chasseresse, Babette, rôde, elle aussi dans la forêt...