Le Prince de Madrid

Un soir de 1787, une maison de danse des environs de Madrid. Parmi la clientèle, le peintre Francisco Goya et le fameux matamor Costillarès qui ne s'aiment guère, des rivalités amoureuses les opposant souvent...
La jolie Florecita, accompagnée de sa tante, vient à la maison de danse rejoindre Costillares auquel elle a été - un peu malgré elle - fiancée. Elle a apporté quelques petits tableaux qu'elle s'est amusée à peindre tandis que Paquito, un sympathique coquin, se fait passer pour Goya. Découvrant la supercherie, ce dernier garde l'incognito et promet à la jeune fille de montrer ses oeuvres à Goya. Il lui donne rendez-vous dans l'atelier du peintre.
Nous faisons connaissance de la duchesse d'Albe qui, ayant remarqué Goya, l'invite, bien qu'il soit roturier, à un grand bal. C'est là, en ouvrant le bal avec lui, qu'elle le nommera pour un soir "Prince de Madrid".
Quelques jours plus tard, à l'atelier de Goya, Florecita comprend sa méprise. Elle est bientôt rejointe par Costillarès : dispute, rupture des fiançailles et promesse de vengeance... Florecita et Goya se sentent très attirés l'un par l'autre...

Pendant ce temps, une conspiration se trame contre Goya. Elle est dirigée par Manuel Godoy, le capitaine des Gardes, qui est jaloux de l'intérêt de la duchesse pour le peintre. Costillarès en fait partie. Attaqué par des sbires, Goya finit par être fait prisonnier, malgré l'aide du matador, dans le fond pas si mauvais diable que ça. Le prisonnier est conduit devant l'Inquisition et accusé d'avoir peint la duchesse dans une tenue plus que légère...
Florecita supplie la duchesse d'intervenir ; celle-ci, jalouse, refuse d'abord, mais finit par accepter de faire libérer le peintre. Goya pourra filer le parfait amour avec Florecita.